Euribor: o que é?

Se tem um crédito à habitação, o mais provável é que a Euribor faça parte da sua vida. Mas sabe o que é e como o afeta? A PROTESTE CASA explica.

Mais de 90% dos contratos de crédito à habitação em Portugal estão indexados à Euribor. Mas o que é a Euribor? E o que significa o crédito estar indexado à Euribor?

A PROTESTE CASA explica-lhe o essencial.

O que é a Euribor?

A taxa de juro cobrada pelos bancos num crédito à habitação com taxa variável é composta por dois elementos:

• indexante: taxa de juro de referência baseada na média dos juros praticados por um conjunto de bancos da Zona Euro, nos empréstimos que fazem entre si, num determinado prazo. Os bancos também necessitam de financiamento e pagam juros, tal como os consumidores. O valor do indexante é definido diariamente pela Federação Europeia de Bancos. Em Portugal, o indexante utilizado é predominantemente a Euribor, daí dizer-se que os contratos de crédito estão indexados a esta taxa;
• spread: de forma muito simples, é a margem de lucro dos bancos. É uma taxa fixa que é somada ao indexante, que é variável.

Como funciona a Euribor?

Aquando da celebração do contrato de crédito à habitação, caso seja de taxa variável, fica definida a maturidade da Euribor. A maturidade é a periodicidade em que é revista a taxa de juro. Regra geral, são utilizadas maturidades a 3, a 6 e a 12 meses. No caso da maturidade a 3 meses, por exemplo, significa que a cada três meses a taxa de juro será revista e atualizada de acordo com as condições do mercado na altura.

Em Portugal, a maioria dos empréstimos para a compra de casa estão indexados à Euribor a 6 meses, apesar de, nos novos contratos, a Euribor a 12 meses já ser predominante. Como não é um valor fixo, a taxa de juro a pagar pelo consumidor pode variar consideravelmente ao longo do contrato, com reflexo também na prestação mensal a pagar ao banco.

Eis alguns exemplos de como a Euribor pode variar fortemente:

• em outubro de 2008, a média da Euribor a 6 meses do mês anterior foi de 5,219 por cento;
• em novembro de 2021, o valor do indexante atingiu os -0,534 por cento;
• em junho de 2023, a Euribor a 6 meses aproxima-se da barreira dos 4% e a sua trajetória mantém-se ascendente.

Saiba mais: 10 questões sobre a Euribor, a taxa que mexe com o crédito à habitação

É possível prever o comportamento da Euribor no futuro?

A Euribor tem acompanhado o ritmo de evolução crescente das taxas de referência do Banco Central Europeu (BCE) – numa tentativa de controlar os níveis de inflação nos países da Zona Euro – e segue também em rota ascendente desde o ano passado.

Assim, apesar de a taxa de refinanciamento do BCE não estar diretamente ligada aos contratos de crédito à habitação, vai acabar por influenciar a Euribor, que deverá continuar a subir nos próximos meses. E, como consequência, é provável que as prestações de crédito à habitação mantenham também a tendência crescente.

E se tiver dificuldade em pagar o empréstimo?

No âmbito do programa Mais Habitação, o Governo já aprovou um novo apoio direcionado para os consumidores em dificuldades para pagar as prestações do crédito à habitação, no seguimento do aumento preocupante das taxas de juro de referência. O apoio é concedido na forma de bonificação temporária de juros.

Este apoio destina-se a famílias com taxa de esforço superior a 35 por cento, mas não é condição única. Para aceder à ajuda, as famílias têm de acumular outras sete condições, tornando o acesso a esta ajuda “um autêntico labirinto”, na opinião de Nuno Rico, especialista da DECO PROTESTE em produtos bancários.

O economista vai mais longe e considera que este apoio “é dinheiro desperdiçado”, pois irá ter um “impacto muitíssimo reduzido” no alívio às famílias. A DECO PROTESTE já fez chegar ao Governo e aos grupos parlamentares uma proposta complementar de travão à prestação de crédito à habitação, que permitiria instituir um apoio mais robusto às famílias em esforço para pagar os seus empréstimos, sem sacrificar os cofres do Estado.

Junte-se às reivindicações da DECO PROTESTE: Exija um travão na prestação de crédito à habitação